文諦資產(chǎn)首席策略官劉一夫、首席框架官吳永華、首席數(shù)據(jù)分析師王哲

      上海文諦資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“文諦資產(chǎn)”）秉持理性、務(wù)實(shí)、高效、專業(yè)的投資精神，憑借科學(xué)的量化投資戰(zhàn)略、先進(jìn)的量化交易技術(shù)和成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理能力深耕量化領(lǐng)域，以創(chuàng)造長期穩(wěn)定收益為投資目標(biāo)，為國內(nèi)外投資者和合作機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的投資服務(wù)。文諦資產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展，公司主要從事CTA和股票的量化策略研究與運(yùn)作。

      大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展為量化投資注入了新鮮活力，隨著數(shù)據(jù)挖掘工具的更迭換代，各大投資機(jī)構(gòu)也在不斷夯實(shí)自身的數(shù)據(jù)處理和分析能力。文諦資產(chǎn)作為量化統(tǒng)計(jì)及應(yīng)用數(shù)學(xué)領(lǐng)域的投顧專家，在存儲(chǔ)、計(jì)算和分析大量時(shí)間序列數(shù)據(jù)的過程中，選擇了高性能的分布式時(shí)序數(shù)據(jù)庫DolphinDB作為強(qiáng)有力的研究工具。在合作的三年間，DolphinDB為文諦資產(chǎn)提供了集數(shù)據(jù)庫、分布式計(jì)算和編程建模于一體的專業(yè)服務(wù)。本文由文諦資產(chǎn)的首席策略官劉一夫、首席框架官吳永華、首席數(shù)據(jù)分析師王哲共同撰寫，分享關(guān)于DolphinDB的使用場景、使用效果、技術(shù)服務(wù)、選型過程和學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。

      1.使用場景

      我們主要在行情存儲(chǔ)、因子挖掘和模型回測三方面用到了DolphinDB。

      1.1行情存儲(chǔ)

      在行情存儲(chǔ)方面，我們主要使用DolphinDB進(jìn)行數(shù)據(jù)的入庫、清洗與查詢。

      在存儲(chǔ)數(shù)據(jù)時(shí)，我們借助DolphinDB的分布式特性，通過提前確定好數(shù)據(jù)導(dǎo)入的分區(qū)字段與分區(qū)粒度，提高后續(xù)數(shù)據(jù)檢索與分析的效率。比如在查詢數(shù)據(jù)時(shí)，DolphinDB會(huì)以分區(qū)字段為數(shù)據(jù)過濾，通過SQL引擎快速定位要查找的數(shù)據(jù)塊，從而避免對(duì)整張表進(jìn)行掃描，這極大提高了查詢速度。此外，為方便后續(xù)的數(shù)據(jù)分析工作，我們會(huì)使用DolphinDB對(duì)海量時(shí)序數(shù)據(jù)進(jìn)行高效清洗，找出并消除殘缺、錯(cuò)誤或重復(fù)的數(shù)據(jù)，進(jìn)而輸出一份高質(zhì)量的、滿足業(yè)務(wù)需求的數(shù)據(jù)。相比其他數(shù)據(jù)清洗工具隨著數(shù)據(jù)量的增大自身性能會(huì)下降的情況，DolphinDB在實(shí)際應(yīng)用中能夠保持穩(wěn)定性能。

      1.2因子挖掘

      在因子挖掘方面，我們主要使用DolphinDB處理數(shù)據(jù)量龐大、運(yùn)算復(fù)雜的工作任務(wù)。

      目前我們處理的總數(shù)據(jù)量大概在幾十TB，每日新增數(shù)據(jù)約為70GB。在使用過程中，我們不僅會(huì)用到DolphinDB高速存取數(shù)據(jù)的基本功能，同時(shí)會(huì)用到其內(nèi)置的多范式編程語言與多種計(jì)算引擎。

      比如在處理一些tick數(shù)據(jù)時(shí)，我們會(huì)使用DolphinDB完成前期的一些運(yùn)算，然后通過Python API，將計(jì)算結(jié)果導(dǎo)入Python模型進(jìn)行組合。其中我們會(huì)用到DolphinDB的流計(jì)算框架，進(jìn)行流數(shù)據(jù)的發(fā)布、訂閱、預(yù)處理、實(shí)時(shí)內(nèi)存計(jì)算以及復(fù)雜指標(biāo)計(jì)算等。以DolphinDB內(nèi)置的時(shí)間序列聚合引擎為例，僅需設(shè)定幾個(gè)參數(shù)指標(biāo)，配合wsum、corr等聚合函數(shù)的使用，就可以快速便捷地實(shí)現(xiàn)復(fù)雜的滑動(dòng)時(shí)間窗口聚合計(jì)算。

      1.3模型回測

      在模型回測方面，我們會(huì)用到DolphinDB提供的函數(shù)接口、元編程和計(jì)算框架，根據(jù)這些現(xiàn)有的方法和框架來進(jìn)行高效回測。

      一些現(xiàn)成函數(shù)如context by、crossStat等的使用可以幫助我們大大提升數(shù)據(jù)處理、特別是編程的工作效率。例如context by，該函數(shù)作為DolphinDB的獨(dú)創(chuàng)功能可以實(shí)現(xiàn)對(duì)時(shí)序數(shù)據(jù)的快速分組。相比group by每組只能返回一個(gè)標(biāo)量值的特性，context by可以使每一個(gè)組返回一個(gè)和組內(nèi)元素?cái)?shù)量相同的向量。并且在回測工作中，group by只能配合聚合函數(shù)使用，但是context by可以與其他聚合函數(shù)、移動(dòng)窗口函數(shù)或累計(jì)函數(shù)等結(jié)合使用，這極大方便了研發(fā)工作?？偟膩碚f，DolphinDB獨(dú)創(chuàng)的諸多函數(shù)功能豐富、使用方便，切實(shí)有效地幫助我們提升了回測效率。

函數(shù)示例：DolphinDB context by vs group by

      同時(shí)，我們會(huì)使用DolphinDB的元編程功能。利用元編程設(shè)計(jì)的程序具有讀取、生成、分析及轉(zhuǎn)化其他程序的功能。通過生成動(dòng)態(tài)表達(dá)式以及延遲執(zhí)行的元編程，使得研究人員即便在代碼運(yùn)行時(shí)仍可自行修改代碼。此外，一些計(jì)算框架如MapReduce幫助我們進(jìn)行并發(fā)計(jì)算，極大提升了計(jì)算效率。

      2.使用效果

      在行情存儲(chǔ)方面，我們的研究人員能夠清晰感受到DolphinDB的壓縮比率之高和數(shù)據(jù)落庫速度之快。舉例來說，在處理幾十TB的歷史數(shù)據(jù)時(shí)，需要在DolphinDB中壓縮數(shù)據(jù)，而DolphinDB的壓縮比例非常優(yōu)秀，最高可以達(dá)到10:1，能夠切實(shí)地滿足我們的業(yè)務(wù)需求。

      在因子挖掘方面，我們經(jīng)常會(huì)計(jì)算一些復(fù)雜因子。比如使用單日新增數(shù)據(jù)計(jì)算一個(gè)復(fù)雜因子，可以實(shí)現(xiàn)秒級(jí)計(jì)算。如果使用大量的歷史數(shù)據(jù)，整個(gè)測試的運(yùn)算時(shí)間甚至可以控制在分鐘級(jí)別。

      在模型回測方面，由于DolphinDB支持?jǐn)?shù)據(jù)項(xiàng)目化的批量處理，因此總體的回測效率很高。比如在進(jìn)行某個(gè)特定參數(shù)的測試，整體時(shí)間可以控制在1分鐘內(nèi)。再比如對(duì)大量歷史數(shù)據(jù)測試全方位的特定參數(shù)，從邏輯的實(shí)現(xiàn)到最后的產(chǎn)出，整體效率非常高。

      3.技術(shù)服務(wù)

      談及對(duì)DolphinDB最深刻的印象，就是技術(shù)支持服務(wù)。

      2020年，我們與DolphinDB CEO周小華博士及技術(shù)團(tuán)隊(duì)當(dāng)面進(jìn)行了深入交流。周博士為我們提供了許多專業(yè)的建議，同時(shí)技術(shù)團(tuán)隊(duì)針對(duì)我們的業(yè)務(wù)需求進(jìn)行了詳細(xì)記錄，并且在后續(xù)的跟蹤服務(wù)中幫助我們逐一實(shí)現(xiàn)了需求。

      在之后的使用中，我們也會(huì)遇到技術(shù)疑惑與功能需求。比如今年在處理一些高頻數(shù)據(jù)時(shí)，我們急需一些函數(shù)的詳細(xì)用法。在與我們溝通后，DolphinDB的工程師及時(shí)教授了我們關(guān)于函數(shù)的構(gòu)建、以及改善調(diào)優(yōu)的方法。在平時(shí)的技術(shù)咨詢中，不論是多晚，即便有時(shí)是在周末，我們總會(huì)得到技術(shù)支持工程師們的及時(shí)回復(fù)。當(dāng)然，除了技術(shù)咨詢，我們也會(huì)向DolphinDB提出一些開發(fā)需求。比如實(shí)現(xiàn)因子，雖然有些因子是不常規(guī)的、甚至非常復(fù)雜，DolphinDB的工程師們都會(huì)通過現(xiàn)有的功能向我們提供支持。還有必須提的一點(diǎn)，我們曾經(jīng)向DolphinDB溝通了一個(gè)特別的功能需求，結(jié)果這個(gè)功能很快就在下一個(gè)版本中得到實(shí)現(xiàn)。從需求的提出到功能的實(shí)現(xiàn)，整體速度確實(shí)是非常驚人的。

      無論是支持效率，還是專業(yè)程度，我們對(duì)DolphinDB的技術(shù)支持服務(wù)都非常滿意。

      4.時(shí)序數(shù)據(jù)庫選型

      我們在選型時(shí)對(duì)比了多家時(shí)序數(shù)據(jù)庫，其中主要考慮的是Kdb+與DolphinDB。

      Kdb+作為金融領(lǐng)域的老牌時(shí)序數(shù)據(jù)庫，雖然名氣大、使用面廣，但是其作為國外廠商缺乏國內(nèi)的技術(shù)支持，并且其語法晦澀，培訓(xùn)成本和學(xué)習(xí)成本較高。

      DolphinDB在查詢和存儲(chǔ)方面的性能明顯優(yōu)于其他數(shù)據(jù)庫，其具備的多種流計(jì)算引擎對(duì)于流數(shù)據(jù)處理非常友好。同時(shí)DolphinDB具有高壓縮比，內(nèi)置豐富的金融函數(shù)庫，可以極大便捷研發(fā)生產(chǎn)。此外，DolphinDB可以提供及時(shí)專業(yè)的技術(shù)支持，同時(shí)上手門檻較低。

      最終，我們選擇了集存儲(chǔ)、計(jì)算與開發(fā)于一體的高性能分布式時(shí)序數(shù)據(jù)庫DolphinDB。

      5.學(xué)習(xí)和使用經(jīng)驗(yàn)

      總體來看，DolphinDB的入門是比較容易的。如果有Python和SQL的語法基礎(chǔ)，那么只需一兩周的時(shí)間就可以上手DolphinDB。

      若要更加精進(jìn)地使用DolphinDB，需要對(duì)DolphinDB進(jìn)行更加深入的了解。首先要了解存儲(chǔ)引擎的架構(gòu)，目前DolphinDB使用的是OLAP和TSDB兩種引擎，可以提供很高的寫入吞吐。其次，要深入理解數(shù)據(jù)庫的設(shè)計(jì)原理，比如分區(qū)表的工作原理，這會(huì)大大提升數(shù)據(jù)查詢的效率。然后，在數(shù)據(jù)計(jì)算方面要學(xué)習(xí)一些高效處理所需的函數(shù)，這樣在實(shí)際業(yè)務(wù)場景中可以更加自如地使用函數(shù)。最后，要保持一顆學(xué)習(xí)的心態(tài)。因?yàn)镈olphinDB在不斷地優(yōu)化提升，不斷地?cái)U(kuò)展迭代一些新的功能，要用好DolphinDB，一定要保持學(xué)習(xí)態(tài)度、緊跟版本技術(shù)動(dòng)態(tài)。

      6.結(jié)尾

      在友好合作的三年間，DolphinDB切實(shí)有效地助力文諦資產(chǎn)進(jìn)行量化投研。希望DolphinDB可以精益求精，未來在行業(yè)中的發(fā)展越來越好，越來越強(qiáng)。文諦資產(chǎn)也會(huì)堅(jiān)守不斷追求創(chuàng)新、大膽向前的精神，推動(dòng)量化投資向更高更遠(yuǎn)發(fā)展。